Что такое инвестиционное страхование unit-linked и стоит ли инвестировать через такие программы? Продукт может стать отличной альтернативой для тех, кому интересно инвестирование в зарубежные рынки, есть возможность ежемесячного отчисления взносов и присутствует вероятность срочного истребования накоплений при ситуации форс-мажор.
Новая программа страхования
С недавних пор российский рынок стал интересен зарубежным страховым компаниям, которые решили предложить гражданам страны принципиально новый продукт со своими проверенными временем особенностями.
В последнее время мысль о страховании жизни все чаще посещает головы российских жителей, которые строят долгосрочные планы и заботятся о состоятельности своей семьи в будущем.
Не так давно гражданам России стал доступен зарубежный инструмент - инвестиционное страхование Unit-Linked, опосредующий английский опыт страхования.
В 1960-х годах в Англии впервые прозвучала идея создания особого инвест-инструмента, которые де-юре представляет собой полис страхования жизни, а де-факто выступает способом наращивания капитала.
Продукт уже в то время мгновенно обрел интерес со стороны англичан, поскольку обладал рядом преимуществ по сравнению с программами-аналогами конкурентов, в частности:
- Одновременно обеспечивает владельцу и защиту, и инвестиционную модель;
- Быстрый прирост капиталовложений за счет освобождения дивидендов от налогообложения;
- Возможность наследования вложений (на случай преждевременной кончины владелец полиса может указать приближенных бенефициаров);
- Полис не является имуществом застрахованного лица, поэтому представленные на обусловленном счете денежные средства не могут быть принудительно взысканы органами исполнительной власти.
Особенности работы полиса
Полис юни-линкед по принципу работы очень схож с обычным полисом страхования жизни – базируется на периодических взносах. Но у него есть существенное отличие – взаимные фонды.
Контрагент, заключивший обусловленные продукты зарубежного происхождения, делая взносы согласно плану, имеет возможность инвестировать накапливающийся резерв во взаимные фонды.
Партнерами программы unit-linked выступают сотни взаимных фондов, благодаря успешной работе которых застрахованное лицо получает вознаграждение, как инвестор.
Подробнее о взаимных фондах
Взаимный фонд – одна из структурных единиц программы с широким кругом активов, в которые и осуществляется инвестирование средств гражданами.
Активы взаимного фонда – это различные акции и другие ценные бумаги ведущих мировых управляющих компаний.
Порядок образования и работы взаимного фонда таков:
- Принятие фондом условий и вступление в программу unit-linked на условиях партнерства;
- Покупка фондом широкого класса рентабельных активов;
- Раздел имущества фонда на доли (юниты);
- Создание предложения для застрахованных граждан инвестировать в обусловленные доли фонда;
- Получение фондом части прибыли от компаний-эмитентов ценных бумаг с последующим ее распределением между всеми застрахованными гражданами, выбравшими обусловленное направление инвестирования.
Покупая инвестиционное страхование юни-линкед, владелец привязывает себя к выбранному юниту (единице владения), которых может быть неограниченное количество.
Подобная модель вложения средств соответствует важному инвестиционному правилу, согласно которому все «яйца» распределены по разным корзинам, а не сосредоточены в одной. В случае несостоятельности одной управляющей компании риски снижены до минимума – поступление дивидендов обеспечено от прибыли других лидеров рынка, чьи активы имеются в портфеле взаимного фонда.
Инвестиционный портфель клиента unit-linked
Не каждый гражданин имеет возможность инвестировать свои финансовые резервы сразу в несколько активов разных компаний, поскольку это, как минимум, требует больших средств.
Заключая контракт инвестиционного страхования по продукту юни-линкед, его владелец вправе сам выбирать, в какие фонды его средства будут направлены и от какой компании-эмитента ему будут начисляться прибыль.
Каждый взнос застрахованного лица – определенный пай.
В зарубежной модели инвестиционного портфеля преимущественное место занимают акции, поскольку именно они обладают наибольшим потенциалом роста. В России граждане предпочитают инвестировать в недвижимость и открывать депозиты, которые по мнению западных аналитиков не способны дать и десятой части прибыли от ценных бумаг.
Договор юни-линкед позволяет владельцам делать периодические вклады (покупать паи) в фонды, обладающие акциями зарубежных компаний и по собственному усмотрению строить инвестиционный портфель.
Задачи, которые решает программа
После открытия накопительного счета и утверждения плана юни-линкед, владелец решает следующие задачи в перспективе:
- Инвестирование в мировых масштабах
Обусловленная инвестиционная программа дает возможности для вложения капитала в экономику разных стран за рубежом. Риски спада в экономике того или иного региона решаются именно благодаря масштабности, когда инвестирование не ограничено географическими пределами и распространено точечно.
Благодаря продукту у контрагента не возникает проблем с:
- Выводом денег за рубеж (программа предусматривает легальные алгоритмы перевода вложений на иностранный рынок);
- Распределением долей (взносы распределяются в том объеме и между теми экономиками, которые предпочтительны только застрахованному лицу).
- Диверсификация
Вклады распределяются между несколькими юнитами, что позволяет сохранить баланс в случае падения экономики конкретной страны/региона/эмитента. Даже если с одного из паев перестает поступать прибыли, другие продолжают расти.
- Удобный способ аккумуляции средств
Согласно условиям договора юни-линкед, инвестиционные взносы осуществляются с периодичностью в месяц и в автоматизированном режиме списываются с привязанного банковского счета контрагента. После поступления капитала представители программы распределяют средства согласно предпочтениям клиента – в адрес тех компаний и в тех долях, которые выбрал владелец.
- Свобода от налогообложения
При обычном инвестировании доходы граждан попадают под категорию прибыли и становятся объектом налогообложения по ставке 13%. В отношении инвестиционного страхования жизни не действуют базовые налоговые правила, поэтому с капитала не отчисляется обязательный сбор в казну государства.
- Невозможность обращения взыскания
Договор страхования жизни по юни-линкед не признается имуществом в большинстве юрисдикций, поэтому вложения и дивиденды от инвестирования не могут участвовать в различных финансовых спорах или семейных разделах. При исполнительном производстве обусловленный источник сохранения денежных средств не фигурирует.
Главное отличие программы
Юридически программа юни-линкед представляется, как страхование жизни, однако таковой она не является.
Обычный полис страхования жизни – готовая стратегия, разработанная страхователем и не подлежащая изменению, однако по итогу (в случае смерти или при окончании действия договора) страховщик или бенефициар становится обладателем крупной выплаты, значительно превышающей взносы по контракту.
В случае с юни-линкед все по-другому:
- Программа не обеспечивает защитную функцию, а лишь возвращает накопленные средства семье;
- Владелец программы сам разрабатывает инвестиционный портфель и стратегию;
- Как правило, заключить договор юни-линкед можно только через консультанта обусловленной компании, поскольку продукт не предлагается ни брокерами, ни банками;
- Чтобы продукт соответствовал страховому законодательству, при наступлении смерти контрагента, на его счет начисляется дополнительная сумма страхового возмещения, кратная 1% от величины накопления;
- Накопление доступно в любой момент.
