Управление финансовыми рисками – многоступенчатый процесс, предполагающий привлечение опытных специалистов, работу с учетными и статистическими данными, оценку рисков и контроль сроков. В условиях нестабильного российского рынка вопросам своевременной оплаты необходимо уделять особое внимание.
Рост объема неисполненных денежных обязательств приводит к уменьшению оборотного капитала, снижает рентабельность производства, а также существенно ограничивает возможности развития. Именно поэтому программа управления должна включать не только план работы с имеющейся дебиторской задолженностью, но и комплекс профилактических мероприятий.
Базовая классификация
В рамках оценки качества активов дебиторскую задолженность делят на две категории:
- Срочная. В эту группу включают денежные обязательства, дата исполнения которых не наступила.
- Проблемная. Термин объединяет просроченные требования кредиторов – следствие нарушения правил оплаты. Если возможность принудить контрагента к фактическому исполнению обязательства остается, задолженность именуют сомнительной. При отсутствии шансов на взыскание требование относят к безнадежным.
В практике критериев классификации больше. Дебиторскую задолженность могут делить по основаниям возникновения, суммам, местонахождению партнеров. Единой системы нормативными актами не утверждено.
Принципы профилактики проблемной дебиторской задолженности
Основной целью менеджмента становится снижение количества просрочек и объема неисполненных контрагентами денежных обязательств. Программы профилактики предполагают организацию системы отбора партнеров. Платежеспособность и надежность клиента оценивается до заключения сделки. Одновременно специалистами прорабатываются эффективные способы взыскания на случай нарушения контракта.
Профилактика формирования проблемной дебиторской задолженности предполагает оценку разных угроз. Когда идет речь о событиях, наступление которых может обернуться для кредитора как положительными, так и отрицательными изменениями, говорят о спекулятивном риске. Так, например, оценивается вероятность резкого повышения или понижения цены товара. Если предполагается наступление только негативных последствий, риск именуется чистым.
Поскольку предпринимательская деятельность всегда связана с угрозой потерь, большое внимание уделяется прогнозированию. В России активно развивается сегмент аналитических услуг. Эксперты оценивают статистические показатели в различные периоды, точно предсказывая события. Своеобразными первопроходцами стали страховщики.
При разработке программ защиты здоровья и жизни граждан они опираются на сведения о частоте травм. Как показывает практика, усредненные данные из года в год меняются незначительно. Отчеты можно использовать в качестве расчетной основы для установления цены на страховой полис, оценки рентабельности продукта и ожидаемых компенсационных выплат.
Аналогичным путем определяются и риски уклонения от возврата дебиторской задолженности. Условием точности прогноза становится достоверность статистических данных, а также комплексный анализ состояния партнера.
В помощь менеджерам в 1988 году Базельский комитет по банковскому надзору утвердил специальный алгоритм:
- Кредитный фактор. Перед заключением сделки участникам предлагается оценивать вероятность дефолта (банкротства). Изучению подлежит кредитная история, бухгалтерская отчетность за предшествующие периоды, перспективность коммерческого проекта, стоимость и ликвидность активов.
- Рыночный элемент. Здесь основное внимание стоит уделять риску колебания валютного курса, процентных ставок по депозитам и займам, а также изменениям стоимости иных применяемых сторонами финансовых инструментов.
- Операционные угрозы. Проверке подлежит вероятность убытков из-за сбоев систем, злоупотреблений, мошенничества или ошибок сотрудников. Большое значение приобретает деловая репутация руководителей и контролирующих лиц. В эту категорию также включают внешние факторы, которые не зависят от воли участников сделки.
При разработке программы профилактики формирования просроченной дебиторской задолженности эксперты рекомендуют применять системный подход. Оценивать надежность потенциального партнера стоит с учетом его зависимости от иных поставщиков, покупателей, подрядчиков.
Проверка также должна включать учет нормативно-правового регулирования, реалии рынка, в том числе региональные особенности. Информацию рекомендуют получать из официальных источников. Таковыми признаются сайты отечественных судов, федеральных ведомств, справки Банка России. Важные сведения о платежеспособности контрагента можно получить из открытых реестров налоговой службы и банка ФССП РФ.
