Инвестирование — это во всех случаях партнерство. Потому одна из ключевых задач предпринимателя, желающего обеспечить рост собственных капиталовложений — найти надежную инвестиционную компанию, с которой можно выстроить сотрудничество в той или иной сфере бизнеса. В каких направлениях финансовой деятельности у предпринимателя может быть наибольшая потребность в заключении договора с инвестиционной компанией? Как выбрать надежного партнера с учетом особенностей конкретной сферы предпринимательства?
Что представляют собой инвестиционные компании?
Правильно выбрать инвестиционную компанию — значит понимать, прежде всего, то, что представляет собой такая организация, и с какой целью нужно обращаться к ней.
С помощью термина «инвестиционная компания» могут обозначаться организации, которые ведут деятельность в следующих сферах:
Инвестирование в различные бизнес-проекты.
Деятельность такой инвестиционной компании будет связана, таким образом, с различными финансовыми вложениями, чаще всего осуществляемыми в формате:
- прямого инвестирования;
- портфельного инвестирования.
Инвестиционная компания, осуществляющая прямое участие в деятельности финансируемых проектов, тем или иным образом приобретает способность принимать ключевые решения, связанные с развитием проекта. Как правило — посредством покупки контрольного пакета акций предприятия. Инвестор в данном случае может зарабатывать за счет самого широкого спектра инструментов управления бизнесом — от увеличения капитализации активов до выстраивания полезных деловых связей, которые впоследствии могут принести выгоду.
Портфельное инвестирование предполагает покупку доли, как правило, в меньшем размере, и значительно более ограниченное участие инвестора в деятельности финансируемого бизнеса. Инвестор в данном случае зарабатывает за счет последующей капитализации фирмы и роста стоимости ее активов (ценных бумаг).
Брокерская торговля — оказывая различные услуги в данном направлении.
Здесь инвестиционная компания чаще всего выступает в роли:
- посредника в торговой деятельности (предоставляя в пользование предпринимателю торговые площадки, выступая его доверенным лицом в тех или иных правоотношениях);
- консультанта, помогающего предпринимателю на тех или иных условиях выбирать самые выгодные сделки;
- соинвестора или агента других инвесторов — содействуя предпринимателю в финансировании его деятельности, которая связана с торговлей.
Управление капиталом (инвестициями).
Здесь инвестиционная компания выступает скорее в качестве объекта инвестирования — получая в доверительное управление финансовые средства от других инвесторов. Однако, ее главная задача заключается в последующем извлечении из полученных капиталов прибыли, и потому функция субъекта инвестирования за управляющей фирмой все же остается.
Все 3 типа инвестиционных компаний играют важную роль в национальной экономике большинства стран мира. Предприниматель, желающий построить успешный бизнес или увеличить имеющиеся капиталы, может испытывать одинаковую потребность в обращении к каждому из указанных типов организаций.
Безусловно, мы рассмотрели далеко не полный перечень возможных трактовок понятия «инвестиционная компания», но их правомерно отнести к наиболее распространенным. Рассматриваемый термин — крайне емкий, и может соответствовать самым разным типам хозяйствующих субъектов.
Изучим теперь то, каким образом предприниматель может выбрать надежного партнера в сфере инвестирования — основываясь на тех критериях, которые отражает рейтинг инвестиционных компаний, и на иных публичных данных.
Инвестиционная компания как классический инвестор: как выбрать партнера?
Деятельность инвестиционной фирмы в качестве классического инвестора — субъекта, который вкладывает собственный капитал в другие бизнесы, может осуществляться в разных формах. В числе самых распространенных типов таких фирм — венчурный фонд.
К числу основных критериев, на которые можно ориентироваться при выборе такого фонда в качестве финансового партнера, можно отнести:
- длительность ведения деятельности на рынке — российском, международном (особенно показательными могут быть результаты работы фонда в кризисные периоды);
- финансовые показатели (капитализация самого фонда, финансируемых им проектов);
- сведения о результатах инвестирования — на примере крупнейших проектов;
- отзывы экспертов, публикуемые в тематических СМИ, стенограммах конференций и деловых встреч.
Крупнейшие венчурные фонды России, которые правомерно считать надежными и компетентными партнерами в сфере инвестирования — Runa Capital, Almaz Capital, Life.SREDA, Leta Capital, ru-Net Holdings. Данные корпорации осуществляют деятельность в самых разных сегментах, но общее для них направление бизнеса — информационные технологии.
Деятельность венчурных фондов предполагает финансирование, как правило, молодых инновационных инвестпроектов — стартапов, с высоким риском банкротства, и в то же время перспективных с точки зрения последующей капитализации — в случае успешного освоения рыночной ниши. Бывает, что один успешный проект, в котором принял участие венчурный фонд, окупает с десяток убыточных. На то и рассчитана работа многих современных венчурных инвесторов.
Предприниматель, желающий получить финансирование со стороны венчурного фонда, должен заинтересовать его, прежде всего:
- технологичностью предлагаемого решения;
- перспективами рыночной экспансии такого решения;
- реалистичностью внедрения решения в рамках целевой рыночной ниши;
- собственной компетентностью, уровнем подготовки команды;
- проработанностью бизнес-модели стартапа в целом.
Как правило, венчурные фонды оценивают предлагаемые им бизнес-идеи по существу, стараясь избегать формальностей. Но в ряде случаев правильное преподнесение проекта играет не меньшую роль, чем сущность инновационной концепции.
Бывает, что о перспективных стартапах венчурные фонды узнают сами и выходят на них по собственной инициативе. В этом случае сторонам придется детально прорабатывать условия сотрудничества, роль инвестора в управлении бизнесом.
Она может ограничиться лишь портфельным участием, либо предполагать самое активное подключение финансистов к развитию молодого бизнеса.
Инвестиционная компания-брокер: выбор надежного контрагента
Предприниматель, который желает заработать на торговле ценными бумагами, пойдет к другому инвестору — оказывающему брокерские (и сопутствующие им) услуги. Предприниматель будет ожидать от партнера компетентной помощи в проведении широкого спектра сделок на фондовом рынке и иных площадках, что предполагают извлечение прибыли за счет инвестирования капитала в различные ценные активы.
Брокеры появились как результат растущей потребности инвесторов, прежде всего, в надежных посредниках, которые дают инвестору возможность вести торговлю с применением эффективных и безопасных инструментов. Но как проверить инвестиционную компанию на надежность, если речь идет о брокерских услугах? Как и в любых других сферах партнерства лучший способ здесь — попробовать сотрудничество с различными поставщиками на практике. Но если такой возможности нет, то можно попробовать оценить перспективы партнерства с выбранными брокерами на основании различных публичных сведений. Например, тех, что отражают:
- удобство открытия счета (ценится возможность открыть счет онлайн или через ближайшего партнера, чтобы не было необходимости ехать в другой конец города или в другой город вообще);
- условия и оперативность ввода и вывода денежных средств;
- уровень доступа к различным рынкам и торговым площадкам (чем их больше, тем более диверсифицированной может быть торговля);
- возможность получить консультации, пройти обучение (оценивается уровень как платных, так и бесплатных сервисов для решения таких задач);
- удобство программного обеспечения (и иных инструментов дистанционного управления счетом — например, телефонной системы управления счетом) от брокера;
- уровень клиентской поддержки.
К самым известным и надежным российским брокерам можно отнести:
- «Финам»;
- «Ренессанс-брокер»;
- БК «Регион»;
- ИК «Велес Капитал»;
- «КИТ Финанс».
Отличные позиции в части брокерских услуг и у ведущих российских банковских брендов - «Сбербанка», ВТБ-24, «Альфабанка», «Промсвязьбанка». Обратиться к ним во многих случаях возможно посредством посещения знакомых банковских офисов. Там же — заключить договор о брокерских услугах, а при необходимости — расторгнуть его.
Крупнейшие бренды в сфере брокерских услуг, как правило, имеют масштабные сети региональных представителей. Заинтересованному инвестору не составит труда найти ближайшего партнера брокера, получить у него консультации и заключить договор.
Выбирая надежного брокера, который имеет большой опыт присутствия на российском рынке, предприниматель может быть уверен в сохранности собственных капиталов — как имеющихся, так и заработанных в ходе торговой деятельности, может рассчитывать на пользование технологичными и эффективными инструментами инвестирования.
Крупный брокер сведет к минимуму какие-либо юридические сложности в пользовании инвестиционным счетом — например, если речь пойдет о покупке иностранных активов. В интересах крупного брокера — сохранить клиента, и он будет стараться делать это, постоянно улучшая свою работу.
Управляющая инвестиционная компания: критерии выбора партнера
Еще одна разновидность инвестиционных компаний — организация, которая берет капитал в доверительное управление в целях обеспечить его рост (и заработать на процентах и прочих условиях сотрудничества инвестора).
Управляющая инвестиционная компания — это хозяйствующий субъект, имеющий в распоряжении ресурсы для финансовых вложений в самый широкий спектр активов. В числе самых распространенных — активы паевых инвестиционных фондов. Их преимущество — в диверсифицированных источниках обеспечения роста капиталов. При наличии просадок в капитализации одного сегмента, есть варианты с обнаружением сегментов, где ценные бумаги активно растут в цене.
Конечно, найти выгодные сегменты — задача непростая, требующая высокого уровня компетентности экспертов управляющей компании. Как выбрать надежного партнера среди большого количества игроков в данном сегменте рынка? К основным критериям, на которые в данном случае можно ориентироваться, правомерно отнести:
Объем собственного капитала инвестиционной компании.
Очевидно, чем выше данный показатель, тем надежнее бизнес, тем активнее в него вкладываются другие инвесторы, владельцы.
Объем чистых активов.
Аналогично, чем он больше, тем устойчивее компания, тем более платежеспособна она во взаимоотношении со своими кредиторами и контрагентами.
Общие для игроков финансового рынка критерии:
- длительность присутствия на рынке, опыт преодоления кризисов;
- отзывы экспертов;
- рейтинги на популярных ресурсах.
К числу самых известных управляющих компаний России можно отнести:
- УК Система Капитал;
- Атон-менеджмент;
- ТРАНСФИНГРУП;
- Арикапитал;
- Управление Сбережениями.
Опять же, в рассматриваемом сегменте к числу лидирующих игроков относятся банковские бренды — Сбербанк Управление Активами, Райффайзен Капитал, Альфа-Капитал.
Безусловно, инвестор может вкладывать свой капитал, взаимодействуя не с одним, а сразу с несколькими управляющими компаниями, и выбирая в конечном итоге тех, которые доказывают на практике высокий уровень своих компетенций и эффективности работы. В ходе сотрудничества с разными брендами инвестор сам будет приобретать ценный опыт в определении приоритетов, связанных с инвестированием капитала, в умении выбирать самые ликвидные активы надежных эмитентов.
